Нетрадиционные стопы

Да, тема отбитая. Сколько книг написано о стопах и управлении капиталом,  сколько постов на форумах ей посвящено. И не перечислишь всего!

Пожалуй, начнем с самой главной истины в этом вопросе – стопы ставить необходимо и нужно. Думаю, лучшим доказательством этого утверждения для каждого трейдера является несколько слитых депозитов, которые рано или поздно приводят к этому утверждению.

Однако, есть еще одна истина. Стоп – это смерть для депозита. Работая на форексе или любом другом финансовом рынке, вы находитесь перед дилеммой: либо ставить большие стопы и получать редкие, но большие потери. Или же ставить мелкие стопы, которые будут чаще вас выкидывать из рынка… выкидывать вас даже при открытии грамотной позиции, которая могла вам дать значительную прибыль… тем самым, подтвердив правильность вашего анализа и ожиданий… Не суть важна, главное - вы уже решили ставить стопы, и никогда не играть без них. Или еще не решили?

Но.. может следует для начала ответить себе на вопрос, какие же стопы являются самыми традиционными на валютном рынке? Ведь именно данная категория стопов и является самой притягательной для больших игроков. Тем самым, определив некоторые наиболее популярные способы установки стопов, вы приобретаете некоторое преимущество перед другими участниками валютного рынка.

Итак, отметим эти традиционные виды стопов. Во-первых, это фиксированный стоп. Например, при открытии позиции по какой-то валютной паре трейдер принимает решение о постановке оптимального стопа в N пунктов, что отвечает и волатильности данной пары, и требованиям правил мани менеджмента. Допустим, это может быть 2% от депозита. В данном случае, все упирается именно в выбранную величину N. Ведь, как я уже писал выше... даже верно проведенный анализ не может гарантировать вам успеха в единичной сделке. И надо сказать, очень неприятно, когда ваша позиция была закрыта по стоп ордеру, а рынок прошел в нужном направлении несколько фигур. Обидно.

Второй традиционный способ, на мой взгляд, это прятанье стопа за каким-то техническим уровнем, за фракталом, ниже уровня поддержки, выше уровня сопротивления, вне уровней ценового канала и так далее. Причем, так как технический анализ универсален и все трейдеры пользуются одними и теми же методами, то и данные уровни совпадают. Совпадают и, тем самым, создают притягательную цель рынка. В итоге, стопы срабатывают, а депозит все тает и тает. И мы все продолжаем прятать стопы за уровнями.

Рано или поздно трейдер начинает понимать неэффективность традиционных стопов. Ему хочется определить и создать новые правила установки стопов, которые могут ему лучше торговать и более правильно оценивать текущую рыночную ситуацию.

Итак, пытаясь создать и определить данные правила для себя, я хотел бы отметить некоторые нетрадиционные способы установки стопов. Думал, как же их назвать, чтобы они были более понятны уважаемому сообществу. Вот что из этого получилось

1) Стоп на основе временного интервала.

На рынке FX задача трейдера заключается в умении определять промежуточные тенденции. При достижении некоторого технического уровня, мы предполагаем, что рынок значительно изменит свое направление, что позволит нам получить некоторую прибыль. Соответственно, мы входим в позицию и устанавливаем некоторый временной рубеж. Например, час, два или берем всю сессию. Если цена не изменила своего направления и смогла зацепиться за уровень, то это подразумевает продолжение устоявшейся тенденции. По истечении временного интервала, мы выходим из позиции, несмотря на убытки.

2) Стоп на основе ценовой динамики.

Наличие какого-то уровня или же тенденции должно подтверждаться и ценовой динамикой. Если цена отскакивает от уровня, значит, он есть!! И соответственно, наличие сопротивления/поддержки можно определить по ценовой динамике. Если рынок бычий, что и цена должна бычить. И наоборот. Поэтому, принимая решение о входе в позицию, мы предполагаем определенный сценарий событий. Если он не оправдался, то мы выходим из позиции.

3) Стоп на основе направленности тренда

В случае наличия на рынке устойчивого и длительного треда можно не устанавливать стоп для позиции открытой в направлении главенствующего тренда. Данный метод позволяет избежать преждевременного закрытия позиции. Стоп устанавливается только в случае появления признаков смены тренда.

Естественно, можно комбинировать все предложенные методы. Хотел бы отметить, что эти методы могут использоваться  более опытными трейдерами, которые торгуют на рынке FX не первый год.

Comments

[Шерх]

Кратко, толково и сама суть. Небольшое дополнение: для структуры трейда данного финансового актива - стоп есть "константа". Для хедж-структуры трейда - стоп (=динамический стоп) есть сбалансированная по стоимости хедж-структура.

[nikitos]

Я против стопов. Давно пробую методику( наверника есть название, привык со школы строить велосипед) заменять стопы входом в кросс курсы инструментов которыми работаю.